Про затвердження Положення про функціонування фондових бірж
НКЦПФР; Рішення, Положення, Порядок від 22.11.20121688
Документ z2082-12, чинний, поточна редакція — Редакція від 25.09.2018, підстава - z0992-18

механізми захисту відповідних баз даних біржі від несанкціонованого доступу;

порядок відновлення інформації у разі порушення її цілісності, а також у разі несанкціонованих змін, знищення або блокування;

порядок здійснення біржею контролю за захистом інформації при проведенні клірингу та розрахунків за договорами щодо фінансових інструментів (крім цінних паперів).

озділ ІІІ доповнено новим пунктом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1465 від 13.08.2013}

IV. Порядок здійснення допуску цінних паперів до торгів на фондовій біржі в частині включення до біржового реєстру

{Назва розділу в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

1. До біржового реєстру заносяться цінні папери, які пройшли процедуру лістингу.

{Пункт 1 розділу IV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

2. Заявка про допуск цінних паперів до біржових торгів в частині включення до біржового реєстру може подаватися: емітентом в процесі емісії цінних паперів; емітентом щодо викуплених цінних паперів; оферентом щодо продажу належних йому цінних паперів.

Заявка про допуск цінних паперів до біржових торгів в частині включення до біржового реєстру подається за умови дійсності проспекту цінних паперів, затвердженого Комісією, та його оприлюднення, крім випадків, визначених законом.

Проспект цінних паперів, які включені до біржового реєстру, має бути дійсним та оприлюдненим в установленому законодавством порядку.

Особа, яка подає заявку про допуск цінних паперів до біржових торгів в частині включення до біржового реєстру, надає фондовій біржі інформацію, необхідну для унесення та перебування цінних паперів у біржовому реєстрі.

Цінні папери можуть бути виключені з біржового реєстру за ініціативи емітента цих цінних паперів.

{Пункт 2 розділу IV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

{Пункт 3 розділу IV виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

3. Унесення та перебування цінних паперів у біржовому реєстрі здійснюються з дотриманням умов, визначених пунктом 2 цього розділу, за наявності договору з емітентом, а також за умови відповідності таким мінімальним вимогам:

{Абзац перший пункту 3 розділу IV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

3.1. Для акцій:

емітент існує не менше трьох років;

власний капітал емітента не менше 300 000 000 грн;

річний чистий дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за останній фінансовий рік становить не менше 300 000 000 грн (крім банків);

середнє значення ринкової капіталізації емітента становить не менше 100 000 000 грн;

мінімальна частка акцій у вільному обігу становить не менше 10 відсотків та/або вартість такої частки складає 75 000 000 грн і більше;

кількісний склад акціонерів емітента - не менше 150 акціонерів;

у емітента запроваджено посаду корпоративного секретаря;

емітент проводить щорічну аудиторську перевірку відповідно до міжнародних стандартів аудиту за участю незалежного зовнішнього аудитора (не менше двох років).

{Підпункт пункту розділу ІV в редакції Рішень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015, № 92 від 16.02.2018}

3.2. Для облігацій підприємств:

емітент існує не менше двох років (крім емітента, який є дочірнім підприємством іншого емітента, цінні папери якого знаходяться у біржовому реєстрі);

вартість чистих активів емітента та/або особи (осіб), яка (які) надає(ють) забезпечення виконання зобов’язань за випуском, становить не менше 300 000 000 грн;

бзац третій підпункту пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 771 від 19.07.2016; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

річний чистий дохід від реалізації товарів, робіт, послуг емітента та/або особи (осіб), яка (які) надає(ють) забезпечення виконання зобов’язань за випуском, за останній фінансовий рік становить не менше 300 000 000 грн (крім банків);

бзац четвертий підпункту пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 771 від 19.07.2016 ; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

відсутні збитки в емітента або особи, яка надає забезпечення виконання зобов'язань за випуском, за підсумками останнього фінансового року-2;

_________
-2 Вимога стосується емітента та особи, яка надає забезпечення виконання зобов’язань за випуском, у разі реєстрації такого випуску після набрання чинності зазначеними Змінами. При цьому за наявності в емітента збитків, а в особи, яка надає забезпечення виконання зобов’язань за випуском, прибутку сума їх фінансових результатів має бути додатною.

відсутність дефолту;

бзац шостий підпункту пункту розділу ІV із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

номінальна вартість серії випуску облігацій становить не менше 100 000 000 грн.

{Підпункт пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

3.3. Для облігацій місцевих позик:

номінальна вартість серії випуску облігацій становить не менше 50 000 000 грн.

{Підпункт пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

3.4. Для цінних паперів інститутів спільного інвестування, що розміщуються шляхом відкритого (публічного) розміщення:

інститут спільного інвестування існує не менше двох років (крім біржового інституту спільного інвестування);

вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останній день останнього звітного кварталу становить не менше 2 000 000 грн;

інформація про склад активів інституту спільного інвестування та про вартість чистих активів, вартість цінних паперів інституту спільного інвестування (для інституту спільного інвестування закритого типу) щомісяця оприлюднюється на сайті компанії з управління активами;

емітент уклав договір з маркет-мейкером про підтримку ліквідності цінних паперів такого інституту спільного інвестування;

для спеціалізованого біржового інституту спільного інвестування (у разі публічного розміщення цінних паперів):

вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останній день останнього звітного кварталу становить не менше 2 000 000 грн;

інформація про склад активів інституту спільного інвестування щодня оприлюднюється на сайті компанії з управління активами;

емітент уклав договір з маркет-мейкером про підтримку ліквідності цінних паперів такого інституту спільного інвестування.

{Підпункт пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

{Підпункт 4.5 пункту 4 розділу ІV виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

4. Фондова біржа може створити сегмент, до якого вносить позалістингові акції нових інвестиційно привабливих компаній з метою розвитку середнього бізнесу в Україні.

Внесення та перебування у такому сегменті акцій здійснюється за таких умов:

емітент існує не менше одного року;

середнє значення ринкової капіталізації емітента становить суму не менше 20 000 000 грн;

кількісний склад акціонерів емітента - не менше 50 акціонерів;

емітент проводить щорічну аудиторську перевірку відповідно до міжнародних стандартів аудиту;

емітенту рекомендовано дотримуватися принципів корпоративного управління та міжнародних стандартів складання фінансової звітності.

У випадку, якщо емітент протягом шести місяців відповідав усім вимогам, встановленим до даного сегмента, фондова біржа має право прийняти рішення щодо включення такого емітента до біржового реєстру без дотримання вимог щодо часу існування емітента.

{Розділ IV доповнено новим пунктом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

5. При визначенні строку існування емітента, зазначеного у підпунктах 3.1, 3.2 пункту 3, пункті 4 цього розділу, також враховується строк існування юридичної особи, у тому числі створеної шляхом реорганізації.

{Розділ IV доповнено новим пунктом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

6. Протягом усього періоду перебування цінного папера у біржовому реєстрі цінний папір та його емітент повинні відповідати лістинговим вимогам.

Фондова біржа здійснює постійний контроль за відповідністю цінних паперів, які знаходяться у біржовому реєстрі, лістинговим вимогам.

У разі виявлення біржею невідповідності цінних паперів, які внесені до біржового реєстру, лістинговим вимогам фондова біржа приймає рішення щодо делістингу цих цінних паперів.

Рішення щодо делістингу приймається фондовою біржею на підставі даних, оприлюднених у звітності емітента (особи, яка надає забезпечення виконання зобов’язань за випуском), та/або не пізніше трьох торговельних днів з дня виявлення невідповідності цих цінних паперів лістинговим вимогам.

Якщо зменшення показника вартості чистих активів емітента (для облігацій підприємств - емітента та/або особи (осіб), яка (які) надає(ють) забезпечення виконання зобов’язань за випуском) та/або середнього значення ринкової капіталізації емітента, цінні папери якого включені до біржового реєстру, становить більше ніж 10% від вимог, встановлених цим розділом, та/або зменшення показника мінімальної частки акцій у вільному обігу емітента, цінні папери якого включені до біржового реєстру, становить понад 20% від вимог, встановлених цим розділом, та/або середнє значення ринкової капіталізації емітента не розраховується, рішення щодо делістингу приймається фондовою біржею не пізніше кінця кварталу, наступного за кварталом, в якому було виявлено невідповідність, у разі неприведення зазначених показників у відповідність до встановлених вимог. В інших випадках зменшення зазначених показників та/або зменшення показника річного чистого доходу від реалізації товарів, робіт, послуг емітента (для облігацій підприємств - емітента та/або особи (осіб), яка (які) надає(ють) забезпечення виконання зобов’язань за випуском) не більше ніж на 10% від вимог, встановлених цим розділом, фондова біржа самостійно приймає рішення щодо делістингу.

{Розділ IV доповнено новим пунктом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

7. Фондова біржа може вносити державні облігації України до біржового реєстру без проходження лістингових процедур (у тому числі без оформлення проспекту цінних паперів).

Фондова біржа може вносити облігації міжнародної фінансової організації до біржового реєстру без проходження лістингових процедур на підставі укладеного договору між фондовою біржею та такою міжнародною фінансовою організацією.

Фондова біржа може вносити цінний папір емітента (на підставі укладеного договору між фондовою біржею та емітентом) до біржового реєстру без проходження лістингових процедур у разі, якщо цінний папір материнської компанії емітента або самого емітента знаходиться в основному лістингу фондової біржі, яка входить до Переліку іноземних фондових бірж, на яких мають бути допущені до обігу цінні папери іноземних емітентів, що мають намір отримати допуск до обігу цінних паперів на території України, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 10 вересня 2013 року № 1754, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 27 вересня 2013 року за № 1672/24204 (у редакції рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 07 грудня 2017 року № 870) (далі - Перелік іноземних фондових бірж).

{Розділ IV доповнено новим пунктом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

8. Внесення та перебування цінних паперів іноземних емітентів (за винятком міжнародної фінансової організації) у біржовому реєстрі здійснюються у разі відповідності таким мінімальним вимогам:

{Абзац перший пункту 8 розділу IV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

наявність документа, який підтверджує, що цінні папери іноземного емітента допущені до обігу на території України;

перебування цінних паперів іноземного емітента в основному рівні лістингу іноземної фондової біржі, яка входить до Переліку іноземних фондових бірж;

бзац третій пункту розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

наявність договору фондової біржі з іноземним емітентом.

{Пункт 8 доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

{Пункт розділу IV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

{Пункт 9 розділу IV виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

9. У разі нерозкриття іноземним емітентом інформації на веб-сайті фондової біржі протягом 3 місяців з дня останнього розкриття інформації на фондовій біржі (якщо договором між фондовою біржею та іноземним емітентом передбачено зобов’язання іноземного емітента розкривати інформацію самостійно) фондова біржа здійснює делістинг цінного папера іноземного емітента.

{Пункт 12 розділу IV виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

{Пункт 13 розділу IV виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

10. Фондова біржа у своїх правилах може встановлювати додаткові вимоги для внесення та перебування цінних паперів у біржовому реєстрі, зокрема щодо необхідності дотримання емітентом принципів корпоративного управління, міжнародних стандартів складання фінансової звітності та щодо наявності договору з маркет-мейкером про підтримання ліквідності цінних паперів.

ункт розділу ІV в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

11. На одній фондовій біржі цінний папір одного випуску одного емітента може перебувати у біржовому реєстрі або відноситись до позалістингових цінних паперів.

{Пункт 11 розділу ІV із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

12. Фондова біржа повідомляє емітента про прийняте рішення щодо лістингу та делістингу його цінних паперів не пізніше наступного робочого дня з дати прийняття рішення та оприлюднює таке рішення на власному веб-сайті.

{Пункт 12 розділу ІV із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

V. Допуск членів фондової біржі та інших осіб до біржових торгів

1. Уповноваженими представниками членів фондової біржі можуть бути лише фізичні особи, які мають сертифікат фахівця з торгівлі цінними паперами, отриманий у встановленому законодавством порядку.

2. Фондова біржа веде перелік членів фондової біржі, учасників торгів та їх уповноважених представників.

3. Перелік членів фондової біржі оприлюднюється на власному веб-сайті фондової біржі (у цілодобовому режимі) та  повинен передбачати щонайменше такі дані: найменування та код за ЄДРПОУ члена фондової біржі; місцезнаходження, номер телефону, факсу та e-mail члена фондової біржі; номер, дату видачі та строк дії ліцензії торговця цінними паперами; дату набуття статусу члена фондової біржі.

{Пункт 3 розділу V із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1492 від 04.11.2014}

4. Перелік уповноважених представників учасників біржових торгів повинен передбачати щонайменше такі дані: прізвище, ім'я, по батькові представника; найменування члена фондової біржі або учасника біржових торгів, якого він представляє; найменування та дату видачі документа, на підставі якого представнику надано право укладати біржові контракти (договори); строк повноважень представника, який не може перевищувати строку дії сертифіката фахівця з торгівлі цінними паперами, отриманого в установленому законодавством порядку.

{Пункт 4 розділу V із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1492 від 04.11.2014}

VI. Котирування цінних паперів та оприлюднення їх біржового курсу

1. Фондова біржа повинна затвердити порядок котирування цінних паперів та інших фінансових інструментів за технологіями проведення торгів, у тому числі із застосуванням електронної системи торгів, порядок визначення біржового курсу.

бзац другий пункту 1 розділу VІ виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

бзац третій пункту 1 розділу VІ виключено на підставі Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

Біржовий курс цінного папера визначається у порядку, встановленому Комісією. Біржовий курс цінного папера не визначається при первинному розміщенні цінних паперів, за операціями РЕПО, за контрактами (договорами), укладеними на підставі адресних заявок, за контрактами (договорами), укладеними при проведенні торгів з продажу акцій, що належать державі, за контрактами (договорами), укладеними на односторонніх аукціонах.

бзац пункту 1 розділу VІ із змінами, внесеними згідно з Рішеннями Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1465 від 13.08.2013, № 1217 від 06.08.2015}

Біржові контракти (договори), які мають ознаки можливого маніпулювання, можуть не використовуватися при розрахунку біржового курсу.

ункт 1 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1465 від 13.08.2013}

Біржовий курс цінного папера визначається без урахування біржових контрактів (договорів), у яких центральний контрагент виступає як покупець цінного папера.

ункт 1 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1465 від 13.08.2013}

Якщо фондовою біржею установлюються додаткові вимоги щодо визначення біржового курсу, такі вимоги погоджуються з Комісією.

Оприлюднена інформація про біржовий курс та результати котирування цінних паперів повинна містити щонайменше: біржовий курс із зазначенням дати його визначення, ціну відкриття; ціну закриття; ціну та обсяг кращої (найменшої) заявки на продаж та кращої (найбільшої) заявки на купівлю; обсяг укладених біржових контрактів (договорів); інформацію про невиконані та/або анульовані біржові контракти (договори).

бзац шостий пункту 1 розділу VІ в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

Інформацію про завершення розрахунків за біржовими контрактами (договорами) фондова біржа отримує від особи, що провадить клірингову діяльність відповідно до Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», та/або Центрального депозитарію цінних паперів, та/або Національного банку України, та/або від учасників біржових торгів про завершення грошових розрахунків за біржовими контрактами (договорами), розрахунки за якими проводяться без дотримання принципу «поставка цінних паперів проти оплати» у випадках, передбачених законодавством.

ункт 1 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1465 від 13.08.2013; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1492 від 04.11.2014}

2. Біржовий контракт (договір) не може укладатися за заявками, які подає один учасник біржових торгів, за винятком випадків, коли учасник подає заявки на купівлю та продаж цінних паперів та інших фінансових інструментів в інтересах різних його клієнтів або з метою укладання угоди зі своїм клієнтом.

Біржовий контракт (договір) не може укладатися за заявками, які подають різні учасники біржових торгів в інтересах одного й того самого клієнта.

{Пункт 2 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1492 від 04.11.2014}

3. Ліквідність ринку відповідних цінних паперів та інших фінансових інструментів, які допущені до торгівлі на фондовій біржі, може підтримуватися маркет-мейкером.

Порядок отримання учасником біржових торгів та позбавлення учасника біржових торгів статусу маркет-мейкера, зобов'язання, що приймає на себе маркет-мейкер для підтримання ліквідності цінних паперів та інших фінансових інструментів, встановлюються правилами фондової біржі.

Маркет-мейкер повинен виконувати зобов’язання для підтримання ліквідності цінних паперів та інших фінансових інструментів не менше ніж 80% торговельних днів на місяць.

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом третім згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

Серед зобов'язань, що бере на себе маркет-мейкер для підтримання ліквідності лістингових цінних паперів та/або цінних паперів, які використовуються для розрахунку біржового фондового індексу (крім державних облігацій України), мають бути такі зобов’язання:

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

підтримання двосторонніх котирувань не менше 70% часу торговельної(их) сесії(й);

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

граничний спред двостороннього котирування -  не більше 5%;

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

МДО - не менше 20 000 грн (для боргового цінного папера - не менше 200 000 грн);

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

підтримання односторонніх котирувань протягом торговельної(их) сесії(й) лише після укладання біржових контрактів (договорів) на підставі двосторонніх котирувань протягом цієї (цих) торговельної(их) сесії(й) на загальну суму не менше 300000 грн (для боргового цінного папера - не менше 3000000 грн).

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015;в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

Серед зобов'язань, що бере на себе маркет-мейкер для підтримання ліквідності позалістингових цінних паперів та інших фінансових інструментів (крім державних облігацій України), мають бути такі зобов’язання:

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015 ; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

підтримання двосторонніх котирувань не менше 60% часу торговельної(их) сесії(й);

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

граничний спред двостороннього котирування - не більше 10%;

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

МДО - не менше 20 000 грн (для боргового цінного папера - не менше 200 000 грн);

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015}

підтримання односторонніх котирувань протягом торговельної(их) сесії(й) лише після укладання біржових контрактів (договорів) на підставі двосторонніх котирувань протягом цієї (цих) торговельної(их) сесії(й) на загальну суму не менше 100000 грн (для боргового цінного папера - не менше 1000000 грн).

{Пункт 3 розділу VІ доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1217 від 06.08.2015; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

Серед зобов'язань, що бере на себе маркет-мейкер для підтримання ліквідності державних облігацій України, мають бути такі:

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

підтримання двосторонніх котирувань не менше ніж 75% часу в проміжку між 11:00 та 15:00 годинами в торговельну(і) сесію(ї);

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018; із змінами, внесеними згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

у разі якщо між датою виставлення котирувань та датою погашення облігації (згідно з умовами випуску облігації) є щонайменше одна проміжна виплата (купонний платіж, часткова амортизація номінальної вартості тощо), різниця між ефективною дохідністю на купівлю та ефективною дохідністю на продаж має становити не більше ніж 2 процентних пункти;

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

у разі якщо між датою виставлення котирувань та датою погашення облігації (згідно з умовами випуску облігації) немає жодних проміжних виплат (купонного платежу, часткової амортизації номінальної вартості тощо), різниця між простою дохідністю на купівлю та простою дохідністю на продаж має становити не більше ніж 2 процентних пункти;

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

МДО - не менше 1 000 000 грн;

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

підтримання односторонніх котирувань протягом торговельної(их) сесії(й) лише після укладання біржових контрактів (договорів) на підставі двосторонніх котирувань протягом цієї (цих) торговельної(их) сесії(й) на загальну суму не менше 10000000 грн (за кожним випуском).

ункт 3 розділу VI доповнено новим абзацом згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018; в редакції Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 546 від 03.08.2018}

При цьому:

проста дохідність (Ys) - відносна величина, що характеризує дохід за облігацією та обчислюється за формулою

де

P

-

ціна облігації;


Ys

-

проста дохідність;


CFi

-

виплата за облігацією в момент i в майбутньому;


tT -t0

-

кількість днів між поточною датою та датою останньої виплати;


T

-

кількість виплат за облігацією в майбутньому;

ефективна дохідність (YTM) - відносна величина, що характеризує дохід за облігацією та є коренем такого рівняння:

де

P

-

ціна облігації;


YTM

-

ефективна дохідність, %;


CFi

-

виплата за облігацією в момент i в майбутньому;


ti - t0

-

кількість днів між поточною датою та датою i-ої виплати;


T

-

кількість виплат за облігацією в майбутньому.»;

ункт 3 розділу VI доповнено новими абзацами згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

4. Фондова біржа за погодженням з Комісією своїм рішенням в окремих випадках у зобов’язаннях маркет-мейкера може встановлювати більшу величину граничного спреда двостороннього котирування та/або граничну величину різниці між ефективною дохідністю на купівлю та ефективною дохідністю на продаж та/або різниці між простою дохідністю на купівлю та простою дохідністю на продаж.

озділ VI доповнено новим пунктом 4 згідно з Рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 92 від 16.02.2018}

VII. Порядок здійснення на фондових біржах операцій РЕПО

1. Операція РЕПО складається з двох взаємопов`язаних частин: перша частина операції РЕПО (купівля/продаж цінних паперів за визначеною ціною в обумовленій кількості на обумовлену дату) та друга частина операції РЕПО (продаж/купівля цінних паперів за обумовленою ціною на обумовлену дату в тій самій кількості, що визначена першою частиною операції РЕПО). За кожною частиною операції РЕПО укладається окремий біржовий контракт (договір).

2. Договір РЕПО складається із двох взаємопов’язаних біржових контрактів (договорів).

Договір РЕПО укладається з додержанням встановлених законодавством вимог до договорів купівлі/продажу цінних паперів та з урахуванням цього Положення і визначає умови здійснення обох частин операції РЕПО.

3. Строк між датами виконання першої та другої частин операції РЕПО (далі - строк РЕПО) не може перевищувати одного року.

4. Операції РЕПО на фондових біржах, що здійснюються відповідно до цього Положення, передбачають перехід права власності на цінні папери з моменту зарахування цінних паперів на рахунок покупця за кожною із частин операції РЕПО.

5. Предметом операції РЕПО на фондових біржах можуть бути цінні папери, які перебувають у біржовому списку. Особливості здійснення операцій РЕПО з державними цінними паперами визначаються законодавством.

Перелік цінних паперів, які можуть бути предметом операції РЕПО на фондовій біржі, встановлюється правилами фондової біржі.

6. Додаткові вимоги до цінних паперів, які можуть бути предметом операції РЕПО на фондовій біржі, визначаються правилами фондової біржі.

7. Облігації можуть бути предметом операції РЕПО, якщо строк їх погашення не настає протягом строку здійснення операції РЕПО.

8. Фондова біржа створює організаційні, технологічні, інформаційні та інші умови для проведення регулярних торгів цінними паперами на умовах їх зворотного продажу (купівлі) за встановленими правилами, забезпечує реєстрацію біржових контрактів (договорів) за першою та другою частинами операцій РЕПО та контролює їх виконання.

Фондова біржа в своїх правилах може встановлювати вимоги щодо умов здійснення розрахунків за другою частиною операції РЕПО достроково, щодо здійснення переоцінки зобов’язань, а також встановлювати обмеження стосовно умов біржових контрактів (договорів), які укладаються з метою виконання зобов’язань за операцією РЕПО.

9. Особливості укладання договорів РЕПО та здійснення операцій РЕПО на фондовій біржі визначаються правилами фондової біржі.

10. Фондова біржа встановлює порядок допуску учасників до біржових торгів цінними паперами на умовах їх зворотного продажу (купівлі).

11. Порядок здійснення операцій РЕПО на фондовій біржі повинен містити щонайменше:

вимоги до заявок РЕПО;

регламент проведення операцій РЕПО;

порядок забезпечення та виконання розрахунків за операціями РЕПО.

12. Укладання біржових контрактів (договорів) за першою та другою частинами операцій РЕПО здійснюється на підставі поданих учасниками біржових торгів заявок (далі - заявка РЕПО).

13. Фондова біржа веде перелік поданих учасниками біржових торгів заявок РЕПО, який повинен містити щонайменше такі дані:

номер заявки РЕПО;



вгору